Interview. Spaarrekening rendeert niet, hoe start je met beleggen? Expert legt uit

Wat zijn de voordelen en nadelen van een spaarrekening?

“Een spaarrekening blijft belangrijk. Het geld is altijd beschikbaar en eenvoudig op te nemen wanneer nodig. Bovendien geniet het bescherming via de depositogarantie tot 100.000 euro. Dat belang ga ik zeker niet betwisten”, vertelt Vincent Juvyns van ING aan Redactie24.

“Het voornaamste probleem is dat de meeste spaarrekeningen vandaag geen 2% netto opbrengen. En waarom die nadruk op 2%? Omdat dat ongeveer het huidige inflatieniveau in Europa is. Als je met je spaargeld geen 2% rendement haalt, verlies je koopkracht. Mensen moeten zich daar bewust van zijn.”

“Daarom raad ik mensen aan om geld dat je vrij beschikbaar hebt en voor een langere periode kan missen, te investeren. Zo vergroot je de kans om een rendement te halen dat hoger ligt dan de inflatie, waardoor je je koopkracht behoudt of zelfs versterkt.”

Wat is de eerste stap voor mensen die willen gaan beleggen?

“Eerst moet je jezelf goed inschatten. Beleggen houdt altijd een bepaald risico in. Beurzen bewegen nu eenmaal op en neer. Zeker wanneer de waarde van je beleggingen daalt, kan dat stress veroorzaken.”

“De belangrijkste vraag is: welk risico ben ik bereid te nemen? Kan ik leven met marktschommelingen of verkies ik meer stabiliteit? Op basis daarvan stelt een bank een beleggingsprofiel voor. Heb je een defensief profiel, dan wil je weinig risico lopen en lig je wakker van sterke beursbewegingen.”

“Wie meer gericht is op kapitaalopbouw en minder schrik heeft van schommelingen, past eerder in een dynamisch profiel. Daartussen zit het gebalanceerde profiel, waar de meeste beleggers voor kiezen: niet té risicovol, maar met voldoende ambitie.”

Moet je dan investeren in aandelen?

“Wie een hoger rendement nastreeft, richt zich meestal tot de financiële markten. Daarbij wordt vaak spontaan aan aandelen gedacht. Maar aandelen vormen slechts een deel van de markt en zijn niet altijd geschikt voor beleggers die weinig risico willen nemen met hun zuurverdiend geld.”

Wat is het verschil tussen aandelen en obligaties?

Bij aandelen koop je een stukje van een bedrijf. Het rendement kan hoger zijn, maar de koers schommelt meestal sterk. Bij de aankoop van obligaties leen je geld uit aan een overheid of bedrijf in ruil voor een vaste rente. Obligaties geven doorgaans minder schommelingen in opbrengsten en hebben meestal een lager risico.

Veel banken begeleiden klanten bij beleggingen. Ze bieden ook beleggingsfondsen. Een fonds bundelt geld van verschillende beleggers en spreidt het risico over meerdere aandelen of obligaties. Zo ontstaat meer diversificatie in je belegging.

“Ik denk in eerste instantie aan obligaties, meer bepaald staatsobligaties. Dat zijn obligaties die worden uitgegeven door bijvoorbeeld de Belgische of Nederlandse staat om beleid te financieren, zoals investeringen in scholen of wegen. Voor beleggers zijn dat aantrekkelijke instrumenten. In België kennen we ook de staatsbon, die regelmatig wordt uitgegeven. Daarbij investeer je in de overheid tegen een vooraf vastgelegde rente. In principe gaat het om een beperkter risico.”

Hoeveel aandelen passen in een portefeuille?

“Het rendement van aandelen schommelt sterker en brengt dus meer risico met zich mee. Iemand met een defensief profiel zal meestal maximaal 30% aandelen in zijn portefeuille opnemen. Bij een gebalanceerd profiel is dat vaak rond 50%. En wie een dynamisch profiel heeft, kan tot 70%, 80% of zelfs 100% in aandelen beleggen”, volgens Juvyns.

Kan je een goed rendement halen met obligaties?

“Het goede nieuws is dat de obligatiemarkt momenteel opnieuw interessante rendementen biedt. Ongeveer 60% van de wereldwijde obligatiemarkten biedt een rendement van 4% of meer. Dat is een mooie opbrengst, waarmee je de inflatie ruimschoots kan overtreffen.”

“Ik geef toe dat het voor Europese staatsobligaties minder evident is om dat rendement te vinden. Dan kijken beleggers vaker naar bedrijfsobligaties of obligaties uit opkomende markten.”

Kan je met een klein budget beleggen?

Voor wie wil starten met beleggen, is er volgens Vincent Juvyns geen groot startkapitaal nodig. “Je kan eigenlijk al beginnen met een paar euro per maand. Bij ING kan dat vanaf 10 euro. We hebben bovendien een eenvoudig systeem waarbij betalingen met de bankkaart worden afgerond naar de volgende euro. Dat verschil wordt automatisch geïnvesteerd in een beleggingsfonds. Beleggen is dus toegankelijker dan veel mensen denken. Het is een misvatting dat je rijk moet zijn om te kunnen investeren — dat is absoluut niet zo.”