Interview. Stijgt rente op hypothecaire lening nog verder? Expert doet voorspelling

Hypotheekrente sterk gekoppeld aan lange termijnmarkten

Volgens Peter Vanden Houte van ING wordt de evolutie van woonkredieten vooral bepaald door de obligatiemarkten en verwachtingen rond de economie. “De rente op de hypothecaire lening hangt zeer sterk af van de lange termijn obligatierente. Ik heb het dan over een vaste hypotheekrente over een periode van 20 of 25 jaar”, vertelt hij aan Redactie24.

Die langetermijnrente wordt volgens hem vooral gestuurd door vraag en aanbod op de financiële markten, maar ook door verwachtingen. “Die lange termijn obligatierente wordt eigenlijk bepaald door marktkrachten. In welke mate markten kopen en verkopen. En bijvoorbeeld, één van de zaken die speelt binnen de langetermijnmarkt is dat bij een vermoeden dat de rente op korte termijn in de nabije toekomst naar boven zal gaan, de rente op lange termijn al begint omhoog te gaan, zelfs als de kortetermijnrente nog niet bewogen heeft.”

Hypotheekrente opnieuw hoger dan in 2023

De kortetermijnrente speelt vooral voor het beleid van de Europese Centrale Bank een rol. “Zo staat de ECB-rente op korte termijn sinds begin dit jaar op 2% en die blijft ook na de laatste vergadering van de ECB onveranderd.” Toch ziet de expert dat de de langetermijnrente al geanticipeerd heeft op mogelijke veranderingen in de kortetermijnrente in de nabije toekomst.

De evolutie van de voorbije maanden toont volgens Vanden Houte opnieuw een lichte stijging. “Op de rentebarometer van Immotheker zie ik dat bijvoorbeeld een lening op 20 jaar met vaste rente in het begin van het jaar rond 3,66% stond en nu staat die al op 3,86%. Dus de langetermijnrente is nog wat verder omhoog gegaan.”

Vergeleken met vorig jaar is de stijging nog duidelijker zichtbaar. “Als ik dit cijfer vergelijk met een jaar geleden zijn die eigenlijk al meer dan een half procent gestegen. Dat is natuurlijk niet zo prettig voor mensen die een lening willen afsluiten. De langetermijnrente staat momenteel zelfs hoger dan het niveau van 2023.”

Van historisch lage rente naar normalisering

De expert verwijst ook naar de uitzonderlijke periode net na de pandemie, toen lenen historisch goedkoop was. “We hebben een bijzondere periode gehad in 2021, net na de pandemie. Je kon toen twintig jaar vast lenen aan 1,2 procent.” Daarna volgde een scherpe correctie.

“Tussen 2021 en 2023 is die hypotheekrente omgeslagen en met 2,5 procent gestegen, dat was een gigantische stijging. Tussen 2023 en 2025 is die rente weer een heel stuk naar beneden gekomen, maar sindsdien is de hypotheekrente opnieuw gaan stijgen.” Volgens hem is die periode na de pandemie echter geen norm meer. “Een situatie van 2021 is historisch ook heel uitzonderlijk geweest en momenteel liggen de hypotheekrentes rond een normaal niveau.”

Stabilisatie op korte termijn verwacht

Wat mogen we de komende maanden verwachten van de hypotheekrente? Volgens de hoofdeconoom van ING zal die eerder stabiel blijven. Hij verwacht verdere geen grote bewegingen. “Ik denk dat we op dit ogenblik eerder in de komende maanden een soort van stabilisatie gaan beginnen zien. Kan de rente nog hoger klimmen? Het zou misschien nog 0,1 of 0,15 procent hoger kunnen gaan, maar ik denk dat het rond dit niveau zal blijven schommelen.”

Een sterke daling acht Peter Vanden Houte weinig waarschijnlijk. “Een sterke daling zie ik niet gebeuren omdat de ECB dan het vooruitzicht zou moeten geven dat het de korte termijnrente zal laten dalen en de ECB geeft juist signalen dat ze de korte termijnrente zal optrekken in de nabije toekomst.”

Vast of variabel lenen: weinig verschil

Opvallend is dat het verschil tussen vaste en variabele rente momenteel beperkt blijft. “Zo zit je met een lening op 20 jaar met een jaarlijks aanpasbare rentevoet op 3,60%. Bij een vaste rentevoet over dezelfde periode is dat 3,86%.” Volgens Vanden Houte blijft flexibiliteit belangrijk. “En wanneer de rente nu toch onverwacht heel erg zou dalen, dan kan je nog altijd beslissen om je lening te herfinancieren.”