Nieuwe staatsbon of termijnrekening: waar krijg je het hoogste rendement?

Wat brengt de nieuwe staatsbon op?

De nieuwe staatsbon op één jaar levert netto 1,4% op. De versie op acht jaar biedt een netto rendement van 1,96%. Het merendeel van de interesse gaat naar de staatsbon op één jaar, wat logisch is in een omgeving waar spaarders flexibiliteit belangrijk vinden en de evolutie van de rente onzeker blijft.

Particulieren kunnen via hun bank nog tot en met 3 maart inschrijven. Wie rechtstreeks wil intekenen via het Grootboek van het schuldagentschap, kan dat nog tot en met 2 maart. 

De staatsbon is een rechtstreekse lening aan de Belgische staat. Dat betekent dat je geld gedurende de volledige looptijd vaststaat, tenzij je de effecten verkoopt op de secundaire markt, maar dat kan gepaard gaan met koersschommelingen.

Hoe verhouden termijnrekeningen zich tot de staatsbon?

Wanneer we de beste termijnrekeningen vergelijken met de staatsbon, zien we duidelijke verschillen in rendement. Voor een looptijd van één jaar biedt Izola Bank met Saver+ momenteel 1,68% netto. Santander Consumer Bank biedt met Vision Fix 1,54% netto. Zowel MeDirect als Beobank zitten op 1,40% netto. Dat betekent dat sommige banken voor één jaar duidelijk meer bieden dan de staatsbon.

Voor acht jaar zien we dat Beobank een nettorente van 1,82% aanbiedt. organization komt uit op 1,75%, terwijl Europabank en UniCredit rond 1,68% zitten. Hier doet de staatsbon met 1,96% netto het dus beter dan de meeste termijnrekeningen op acht jaar.

Puur op basis van rendement is de conclusie duidelijk: op één jaar zijn er termijnrekeningen die meer opleveren dan de staatsbon, terwijl de staatsbon op acht jaar doorgaans een hogere rente biedt dan vergelijkbare bankproducten.

Veiligheid en bescherming van je spaargeld

Zowel de staatsbon als een termijnrekening worden beschouwd als veilige beleggingen. Een staatsbon is een schuldinstrument van de Belgische staat. Zolang België financieel stabiel blijft, is het risico op wanbetaling uiterst beperkt.

Een termijnrekening valt onder het depositogarantiestelsel tot 100.000 euro per persoon per bank. Dat betekent dat je spaargeld beschermd is als een bank failliet zou gaan, tot dat plafond. In beide gevallen spreken we dus over zeer defensieve producten, geschikt voor spaarders die geen koersrisico willen nemen.

Flexibiliteit en looptijd: een cruciaal verschil

Een belangrijk verschil zit in de flexibiliteit. Zowel bij de staatsbon als bij een termijnrekening staat je geld vast tot de eindvervaldag. Vervroegd uitstappen is meestal mogelijk, maar vaak tegen een kost of met verlies van rente.

Toch speelt psychologische flexibiliteit mee. Veel spaarders verkiezen momenteel een looptijd van één jaar omdat ze verwachten dat de rente in de toekomst opnieuw kan stijgen. In dat geval wil je je geld niet voor acht jaar vastzetten aan minder dan 2% netto. Anderzijds biedt de staatsbon op acht jaar vandaag wel zekerheid over een rendement dat hoger ligt dan wat de meeste banken aanbieden.

Fiscaliteit: netto is wat telt

De vermelde rendementen zijn netto, wat betekent dat de roerende voorheffing al verrekend is. Zowel op staatsbons als op termijnrekeningen betaal je roerende voorheffing op de ontvangen intresten. Fiscaal is er dus geen groot verschil tussen beide producten, waardoor de vergelijking in essentie neerkomt op rendement, looptijd en persoonlijke voorkeur.

Wat kies je best?

De beste keuze hangt af van je horizon en je verwachtingen. Wie zijn geld slechts één jaar wil vastzetten, vindt vandaag bij sommige banken een hogere nettovergoeding dan bij de staatsbon. In dat geval is een termijnrekening financieel interessanter.

Wie bereid is zijn geld acht jaar vast te zetten en zekerheid wil over een hoger netto rendement dan de meeste banken bieden, vindt in de staatsbon van het Federaal Agentschap van de Schuld een sterk alternatief. De 1,96% netto ligt boven de gangbare achtjarige termijnrekeningen.