Uitgerekend. Deze bank biedt nu hoogste rente op termijnrekening: wat levert het écht op?

Een hoge rente is niet automatisch hetzelfde als een hoge reële opbrengst. De Belgische inflatie bedraagt momenteel meer dan 3%, waardoor de koopkracht van spaargeld dat netto 2,51% opbrengt nog altijd afneemt als de inflatie op dat niveau blijft. Dat maakt deze termijnrekening vooral interessant voor spaarders die zekerheid en kapitaalbehoud belangrijker vinden dan een gegarandeerde groei van hun koopkracht.

MeDirect biedt 3,58% op een termijnrekening van zes maanden

De opvallendste rente in de huidige campagne van MeDirect is de 3,58% bruto op jaarbasis voor een termijnrekening van zes maanden. Het bijhorende nettorendement bedraagt 2,51% op jaarbasis. De rente wordt bij een looptijd van minder dan één jaar pro rata berekend en op de vervaldag uitgekeerd. 

MeDirect vermeldt in zijn productinformatie dat de rentevoet wordt vastgezet voor de volledige looptijd tegen de rente die geldt op het moment waarop de gestorte middelen door de bank zijn ontvangen. Dat onderscheid tussen de jaarlijkse rente en de werkelijk ontvangen rente is belangrijk. 

Wie bijvoorbeeld 10.000 euro gedurende zes maanden vastzet tegen een jaarlijkse brutorente van 3,58%, ontvangt ongeveer 179 euro bruto rente over die zes maanden. Na 30% roerende voorheffing blijft ongeveer 125,30 euro netto over. De 2,51% is dus een geannualiseerd nettorentepercentage en betekent niet dat een spaarder na zes maanden 2,51% op zijn geld krijgt.

Welke rente biedt MeDirect op de andere looptijden?

Naast de termijnrekening van zes maanden heeft de huidige campagne verschillende andere looptijden. Voor drie maanden bedraagt de rente 1,90% bruto en 1,33% netto op jaarbasis. Wie zijn geld één jaar kan missen, krijgt 3,20% bruto en 2,24% netto. Voor een looptijd van twee jaar bedraagt de rente 2,50% bruto en 1,75% netto.

De formule voor 6 maanden springt daarbij duidelijk in het oog. Ze biedt een hogere rente dan de termijnrekening van drie maanden, één jaar of twee jaar. Dat maakt zes maanden momenteel de looptijd die het meest in het oog springt voor spaarders die hun geld niet jarenlang willen vastzetten.

Het is wel belangrijk om de rentevoeten te bekijken als jaarlijkse percentages. Bij looptijden van minder dan één jaar wordt de rente pro rata toegepast. Bij een looptijd van zes maanden betekent 3,58% bruto dus ongeveer 1,79% bruto over de volledige zes maanden. 

Bij een looptijd van één jaar is de berekening eenvoudiger. 10.000 euro tegen 3,20% bruto levert 320 euro bruto rente op, waarvan na 30% roerende voorheffing ongeveer 224 euro netto overblijft. 

Is een termijnrekening bij MeDirect interessant?

Dat hangt vooral af van wat een spaarder met het geld wil bereiken. Een termijnrekening heeft een belangrijk voordeel: de rente wordt vooraf vastgelegd. Wie vandaag geld voor zes maanden vastzet, weet in principe welke rente voor die periode wordt toegepast. Dat biedt meer zekerheid dan een spaarrekening waarvan de rente in de toekomst kan veranderen.

Daar staat tegenover dat het geld gedurende de afgesproken looptijd minder flexibel beschikbaar is. Een termijnrekening is daarom vooral geschikt voor geld waarvan iemand redelijk zeker weet dat het gedurende de volledige looptijd niet nodig is.

Voor een spaarder die bijvoorbeeld weet dat hij over zes maanden een grote uitgave moet doen, kan een vaste rente interessant zijn. Ook voor iemand die geen beleggingsrisico wil nemen en toch een voorspelbare renteopbrengst zoekt, kan een termijnrekening een logische keuze zijn. De vraag wordt echter anders wanneer het doel niet alleen kapitaalbehoud in euro's is, maar ook het behouden van koopkracht.

De inflatie ligt hoger dan de netto rente

Hier zit momenteel de belangrijkste kanttekening bij het aanbod. Volgens Statbel bedroeg de Belgische inflatie in juli 2026 3,56%, tegenover 3,40% in juni. De kerninflatie bedroeg 3,13%.

De netto rente van 2,51% op de zesmaandse termijnrekening ligt dus ongeveer één procentpunt onder de huidige inflatie. Als de inflatie gedurende een langere periode rond 3,56% zou blijven en het nettorendement 2,51% zou bedragen, zou de reële waarde van uw spaargeld dalen.

Dat betekent niet dat de spaarder in euro's geld verliest. Op de rekening staat na afloop nog altijd het oorspronkelijke kapitaal plus de ontvangen rente. Het verlies zit in de koopkracht. Als prijzen gemiddeld sneller stijgen dan het bedrag op de rekening aangroeit, kan met hetzelfde geld in de toekomst minder worden gekocht.

Bij een netto rente van 2,51% en een inflatie van 3,56% bedraagt het verschil ongeveer 1,05 procentpunt. Exact bekeken ligt het reële rendement bij een ongewijzigde inflatie en rente iets onder min 1%, omdat inflatie en rente niet simpelweg van elkaar mogen worden afgetrokken. Het is dus correcter om te zeggen dat het geld in nominale termen groeit, maar in reële termen koopkracht verliest. Dat is een belangrijk onderscheid wanneer spaarders een termijnrekening beoordelen.

Een hoge rente kan toch een verstandige keuze zijn

Het feit dat de rente momenteel onder de inflatie ligt, betekent niet dat een termijnrekening per definitie een slechte keuze is. Een spaarder moet immers niet alleen naar het rendement kijken, maar ook naar risico, looptijd en beschikbaarheid van het geld.

Wie geld op een termijnrekening plaatst, neemt bijvoorbeeld geen aandelenrisico. De rente ligt vooraf vast en de spaarder hoeft niet te speculeren op de evolutie van de beurs. Voor geld dat op relatief korte termijn nodig is, kan dat een belangrijke eigenschap zijn.

Bovendien is het onmogelijk om met zekerheid te voorspellen hoe de inflatie gedurende de volledige looptijd zal evolueren. De huidige inflatie van 3,56% is een momentopname. Als de inflatie later daalt, wordt het verschil tussen de rente en de stijging van de prijzen kleiner. Als de inflatie verder stijgt, wordt de negatieve reële opbrengst groter.

De Europese Centrale Bank mikt op middellange termijn op een inflatie van 2%. Tegelijk blijft de economische situatie onzeker en heeft de ECB in juli 2026 de belangrijkste beleidsrentes ongewijzigd gelaten.